Aussi : être plus pauvre coûte plus cher d’essence 19 mai 2026 S’inscrire à l’infolettre | Afficher en ligne Dans cette édition Lecture : 8 min 📈 Cisco en feu 🔌 L’électrochoc d’Hydro 🚀 Cerebras brasse la cage Bonjour le grand retour de Dunkin’ au pays. | Bonjour la police RBO - YouTube La semaine sur les marchés Le creux de vague des PAPE tire à sa fin? On espère que vous avez passé un beau long week-end! La semaine dernière, tous les regards étaient tournés vers Cerebras, une entreprise spécialisée dans les infrastructures d’IA (et rivale de Nvidia) connue pour ses puissants processeurs de la taille d’une assiette. Son énorme premier appel public à l’épargne (PAPE) de 5,5 G$ US est devenu le 15e plus gros de l’histoire des États-Unis. Après son entrée en Bourse, le titre a bondi de 68 %, alors que la demande pour l’action dépassait de 25 fois l’offre. C’est le signe le plus clair jusqu’ici de l’appétit insatiable des marchés pour les titres liés à l’IA. Et ça annonce des introductions en bourse encore plus importantes pour Anthropic et OpenAI, qui devraient elles aussi faire leur arrivée sur les marchés plus tard cette année. Avec quelques autres PAPE non liés à l’IA également attendus en 2026, les débuts boursiers de cette année pourraient rivaliser avec ceux de 2021, la plus importante année de financement par introduction en bourse jamais enregistrée. Ça, c’est si le retour de l’inflation et les hausses de taux ne viennent pas tout gâcher. TSX : -0,8 % (+6,3 % cumul annuel) S&P 500 : +0,6 % (+7,7 % cumul annuel) 📈 En hausse : Cisco, ancien fabricant vedette d’équipement Internet, a complété une solide saison des résultats avec un virage IA au moment parfait. C’est exactement le type de repositionnement qui propulse les marchés en ce moment. Son titre a bondi de près de 27 % la semaine dernière. 📉 En baisse : Home Depot, au contraire, fait partie des détaillants qui peinent à composer avec des dépenses discrétionnaires (les achats liés aux envies plutôt qu’aux besoins) en perte de vitesse, alors que les coûts du pétrole grimpent. Son action a baissé de près de 8 %. Le tableau de la semaine Ce qui s’est passé la semaine dernière Important D’après la Banque du Canada, l’IA ne volera pas votre job. Voici un scénario qui se répète beaucoup ces temps-ci : un PDG met des coupes de postes sur le dos de l’IA, 5000 médias reprennent la nouvelle, les gens paniquent… et le cycle recommence. Sauf qu’il y a une bonne nouvelle. Dans un récent rapport, la Banque du Canada affirme n’avoir trouvé aucune preuve que l’IA remplace massivement la main-d’œuvre. Au contraire, elle semble surtout augmenter la productivité. Selon de nouveaux résultats de sondage, plus de la moitié des personnes interrogées affirment que l’IA leur fait économiser entre une et deux heures par jour, et environ le tiers l’utilisent pour créer ou modifier du contenu. Et nous? Encore en train d’écrire cette infolettre avec notre cerveau et nos dix doigts, comme dans le bon vieux temps. Intéressant Faire passer le courant. Hydro-Québec veut demander des tarifs de 0,13 $ du kilowattheure pour les centres de données qui s’établiront au Québec ou qui y prendront de l’expansion. Une hausse de 91 %, que la société d’État dit vouloir mettre en place afin d’éviter de faire grimper les prix pour l’ensemble de sa clientèle, comme ça s’est déjà vu ailleurs dans le monde. Cette annonce pousse les entreprises en question à contester la hausse devant la Régie de l’énergie. Tout ça, tandis que le gouvernement Carney a annoncé une Stratégie nationale d’électrification qui vise à doubler la capacité de production électrique au Canada d’ici 2050 (par divers moyens, parfois contestés) pour répondre, entre autres, aux besoins des fameux centres de données. La suite des choses s’annonce, disons, électrique. – Jenna Benchetrit et Cristina Marziale L’indice FOMO Important 🇺🇲 Le Canada mis en garde contre un afflux de tiques en provenance des É.-U. Ces suceurs de sang qui vous tapent déjà sur les nerfs pourraient maintenant transporter des tiques. Source 🍄 Les É.-U. imposent de nouveaux tarifs sur les champignons frais du Canada. À quand le boycott du risotto? Source 🍩 Dunkin' revient au Canada avec des options plus santé. Une eau aux électrolytes avec vos trous de beignes? Source 🤖 Une entreprise de robotique diffuse en direct ses robots qui se relaient pour trier des paquets depuis plusieurs jours. Même George Orwell n’en revient pas. Source Droit dans le mur Parti pour la gloire 👩🏻‍🎤 La génération Z découvre le aki. Les parents de la génération X se demandent ce qu’ils ont fait pour mériter ça. Source 🦌 La police française avertit la population de faire attention aux chevreuils ivres. Bambi est parti sur une méchante brosse depuis la mort de sa mère. Source 🏒 Les joueurs des Canadiens jouent presque bénévolement pendant les séries. Une excellente raison de se débarrasser des Hurricanes en quatre matchs. Source ⚽ Fox Sports offre 50 000 $ à quiconque sera capable de regarder les 104 matchs de la Coupe du monde de la FIFA enfermé dans un cube de plexiglas à Times Square. « Impossible », jure Messmer. Source On s’en fout De notre commanditaire L’histoire capitale Quand un mauvais film donne de bons conseils financiers Internet a le don de ressortir certaines choses des boules à mites. Comme cet extrait du très moyen film Le flambeur sorti en 2014. Dans cette scène qui a ressurgi sur X et Reddit, Frank, un prêteur sur gages joué par John Goodman (Fred Caillou en chair et en os!), explique à un joueur invétéré, Jim, qu’il doit se bâtir une « forteresse de solitude » pour vivre sans soucis financiers. On est loin d’une performance oscarisable, mais force est d’admettre que Frank a raison sur certains points. Citations à l’appui : « Quand tu remportes 2,5 M$, même le pire trou de c** au monde sait ce qu’il faut faire. » Frank commence sa leçon comme tout bon conseiller qui ne casse pas de rotules le ferait : en donnant une cible à Jim. Avec 2,5 M$ d’économies, on peut combler ses principaux besoins et se garder du lousse. Ce conseil-là tient la route, parce que, contrairement au rendement du marché boursier, on a un contrôle réel sur nos économies. Mais avant toute chose, il faut s’assurer de rembourser ses dettes à intérêt élevé — peu de placements vous donneront plus que les 20 % que coûte une marge de crédit — et se créer un fonds d’urgence. Après ça, on peut viser le 2,5 M$... ou en tout cas, le montant de votre objectif de retraite. « Tu t’achètes une maison avec un toit garanti 25 ans… » Petit bémol ici. Frank suggère d’acheter une maison sans travaux majeurs pour réduire les coûts d’exploitation. Sauf que l’immobilier n’est pas le seul investissement pertinent, ni même toujours le plus payant. Un bon conseil, mais pas une règle absolue. « … un de ces p’tits tas de ferraille japonais indestructibles… » Frank a raison. Les voitures se déprécient à vue d’œil. D’un point de vue financier, l’idéal serait une voiture qui vous coûterait un minimum d’argent sur un maximum de temps. Selon une récente étude, la marque la plus fiable et la moins coûteuse en matière de réparations est… Toyota. « … tu mets ce qu’il reste à la banque à 3 % ou 5 % pour payer tes impôts, et c’est ta base, tu comprends? » Ici, le jupon conservateur de Frank dépasse : il propose d’investir le reste et de vivre des gains. C’est une bonne idée si on approche de la retraite et qu’on préfère la prudence. Les CPG à faible risque et les obligations gouvernementales génèrent environ 5 %. Mais si vous n’êtes pas encore à l’âge d’or des étés au chalet et des cartes de la FADOQ, les pros conseillent un portefeuille diversifié avec une bonne proportion d’actions. Cette approche a historiquement rapporté 7 % à 10 % par année, sans compter qu’elle atténue aussi l’incertitude. C’est toujours judicieux d’équilibrer nos espoirs de gagner gros (avec des options plus risquées comme les actions) à notre besoin de rendement régulier (avec une diversification bien pensée). « C’est ta maudite forteresse de solitude. Ça te permet pour le reste de ta vie de dire : va ch***. Quelqu’un te demande de faire quelque chose? Va ch***. Ton patron t’emmerde? Va ch***. T’as une maison à toi, un peu d’argent à la banque [...]. C’est ce que je conseille à tout le monde, peu importe leur statut social. » C’est un peu (beaucoup) vulgaire, mais l’essence du conseil tient la route. La base, c’est d’épargner et d’anticiper les dépenses potentielles. Avec ça, on peut généralement éviter les dettes de cartes de crédit (ou de gangster) si la vie nous fait une jambette ou si on se lance dans un nouveau projet. — Ben Mathis-Lilley D’autres histoires intéressantes 🏠 Les gens se ruent sur les taux fixes au Québec Au Canada, 60 % des prêts hypothécaires devront être renouvelés d’ici 2026 | Journal de Montréal 🔋 Huit acheteurs potentiels pour le terrain de Northvolt L’État québécois détient une créance de 240 M$ sur le site | La Presse ⛳ Le Québec fera la promotion de ses terrains de golf à l’international L’objectif est de contrer la concurrence de la Nouvelle-Angleterre | Les Affaires Que pensez-vous de l’infolettre d’aujourd’hui? J’adore Bien Bof Nos collaborateur·trices cette semaine : Nicolas Martineau (rédacteur français), Cristina Marziale (traductrice-rédactrice), Marie-Sarah Bouchard (réviseure), Anissa Botohely (responsable de la localisation du contenu), Devin Gordon (rédacteur), Jenna Benchetrit (rédactrice), Ambrose Martos (vérificateur de faits), Ciara Rickard (réviseure), Maude Campbell (réviseure), Sara Black McCulloch (vérificatrice de faits), Mohini Tailor (responsable du marketing du cycle de vie), Matthew Karasz (rédacteur des marchés) Jared Sullivan (rédacteur principal), Eva-Grace Clément-Cruz (chargée de production marketing cycle de vie), Lauren Edwards (coordonnatrice de production), Peter Martin (rédacteur principal) et Devin Friedman (rédacteur en chef). La semaine sur les marchés : rendements affichés en monnaie locale, via TradingView. Wealthsimple Media Inc. 80, avenue Spadina, 4ème étage Toronto, ON, M5V 2J4 Vous avez des questions? Écrivez à notre équipe de soutien. Voir dans le navigateur Politiques de confidentialité Se désabonner BREF est publié par Wealthsimple Media inc. Son contenu est présenté à titre indicatif seulement. Les opinions qui y sont exprimées n’engagent que leur auteur.e et/ou Wealthsimple Media Inc. et non Wealthsimple Financial Corp. ou leurs filiales et sociétés affiliées. BREF ne constitue pas un conseil en placement, une recommandation d’acheter ou de vendre des actifs ou des titres ou un avis professionnel. BREF n’est pas un rapport de recherche et ne doit pas servir de base à des décisions de placement. Wealthsimple Media Inc. ne partage pas les opinions des tierces parties qui y sont mentionnées. Lorsque vous investissez, votre argent est à risque et vous risquez de perdre une partie ou la totalité de votre argent. Les rendements antérieurs ne sont pas garants des rendements futurs. Les références à des rendements antérieurs, hypothétiques, anticipés et les illustrations sont fournies à titre indicatif seulement. 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