Aussi : qu’est-ce que Warren ferait? 18 novembre 2024 S’inscrire à l’infolettre | Afficher en ligne Une petite remarque : on espère que le contenu franco de BREF vous plaît! Si toutefois vous préférez lire TLDR, la version anglaise, vous la trouverez dans nos archives. DANS CETTE ÉDITION Lecture : 7 min 🛍️ Shopify monte en flèche 🙅‍♂️ Buffett n’est pas acheteur 📈 Hypothèque ou investissement? La pilule rouge ou la pilule bleue? Votre hypothèque ou votre portefeuille d’investissements? Heureusement, et contrairement à ce qu’en dit Morpheus, ce choix est bel et bien réversible. | Warner Bros. LA SEMAINE SUR LES MARCHÉS Les actions freinent la machine Le boum postélectoral des marchés s’est quelque peu essoufflé : les actions canadiennes sont restées stables la semaine dernière, tandis que les actions américaines ont perdu la moitié de leurs gains depuis la victoire de Trump. Brent Donnelly, spécialiste des marchés, a bien résumé la situation (en anglais seulement) en soulignant que les actions, déjà hautement valorisées, ne peuvent pas grimper indéfiniment, peu importe à quel point l’administration Trump veut fouetter les marchés. « La politique reaganomique a fini par être excellente pour les actions, éventuellement, » a ajouté M. Donnelly. « Mais il a fallu des années pour qu’elles reprennent leur valeur si vous avez acheté après l’élection. » En d’autres termes, l’enthousiasme c’est bien beau, mais ça ne remplace pas les profits. Wall Street a également dû tenir compte d’un autre potentiel facteur défavorable : l’inflation américaine a augmenté en octobre, ce qui a poussé le directeur de la Fed, Jerome Powell, à laisser entendre que les réductions de taux d’intérêt pourraient ralentir. Il y a toutefois au moins un marché où la fête ne s’essouffle pas, et c’est celui des cryptos. Le bitcoin est en hausse de plus de 100 % depuis le début de l’année, porté par l’espoir que l’administration Trump adopte la déréglementation financière. CE QUI S’EST PASSÉ LA SEMAINE DERNIÈRE IMPORTANT Shopify poursuit son ascension. Le géant du commerce en ligne basé à Ottawa semble avoir le vent dans les voiles : il a fait état d’une croissance de 26 % de son chiffre d’affaires, dépassant les attentes élevées et progressant deux fois plus vite que ses concurrents, comme Amazon. Shopify s’attend à ce qu’il en soit de même au quatrième trimestre. Sans surprise, l’action de Shopify a grimpé de 27 %, soit une hausse de près de 47 % depuis le 1er janvier. Son succès s’explique en grande partie par le fait qu’elle a récemment délaissé les petites entreprises (sa spécialité) pour attirer de plus gros clients, comme Mattel par exemple, grâce à des logiciels d’entreprise améliorés. Ce qui est incroyable, c’est que l’action Shopify a augmenté de plus de 300 % depuis ses terribles performances de 2022. Mais ce qui l’est plus encore, c’est qu’elle est encore en baisse d’environ 36 % par rapport à son pic fulgurant de 2021, alors que les personnes qui investissent pensaient (à tort) que les bonnes vieilles boutiques physiques étaient condamnées et que les détaillants en ligne allaient tout engloutir. Voilà qui montre à quel point il faut du temps pour qu’une action se remette de l’éclatement d’une bulle. Pourquoi Warren Buffett est-il en mode vente? Le parrain de l’investissement s’est livré à une rare vague de vente ces derniers temps, et ça commence à en effrayer plus d’un. Au cours des deux dernières années, sa société, Berkshire Hathaway, s’est débarrassée des deux tiers de ses actions Apple – l’une de ses positions les plus longues, importantes et rentables – et ses avoirs actuels sont constitués à 28 % de liquidités, soit 325 milliards $ US. Buffett voit-il quelque chose que le reste du marché ne voit pas? Peut-être! À l’heure actuelle, les actions sont chères par rapport aux bénéfices, et il se peut qu’il soupçonne une correction à venir. Ou il voit Apple d’un mauvais œil; après tout, Tim Cook a admis que les futurs produits d’Apple pourraient être moins rentables que l’iPhone. Ou alors… peut-être que Buffett a simplement pris une mauvaise décision. Malgré sa réputation de génie de la sélection des actions, Berkshire n’a pas fait mieux que le S&P au cours des deux dernières décennies, et il a clairement manqué le récent boum boursier. Conclusion : il est toujours intéressant de suivre les pros, mais réfléchissez-y à deux fois avant d’essayer d’imiter leurs transactions. L’INDICE FOMO IMPORTANT 🤖 Une toile réalisée par un robot vendue 1,1 M$ US aux enchères. « Ai-Da » n’a même pas eu à couper son oreille de robot. Source 🧈 Costco rappelle 79 200 livres de beurre sans les étiquettes de mise en garde « Contient du lait ». Ajout d’étiquettes « Pas du resto » sur les produits Delissio. Source 👓 Amazon développe des lunettes spéciales pour les chauffeurs afin d’accélérer les livraisons. Ils demandaient une meilleure couverture des soins de la vue. Source 🫰 ChatGPT, propriétaire d’OpenAI, achète le domaine chat.com pour 16 M$. Et faismadissertation.com y sera automatiquement redirigé. Source DROIT DANS LE MUR PARTI POUR LA GLOIRE 🌯 Des actionnaires poursuivent Chipotle pour avoir réduit les portions. Ils veulent aussi faire du guacamole gratuit un droit fondamental. Source 🛍️ En Chine, un magasin présente des mannequins en chair et en os. Les mannequins de plastique partent en grève. Source ☕ Tim Hortons ramène les boissons des Fêtes aromatisées au Baileys pour les gens qui veulent quelque chose qui ressemble à de l’alcool dans quelque chose qui ressemble à du café. Source 🎪 Le Cirque du Soleil prépare son nouveau spectacle LUDÕ et entame la construction d’un aquarium géant. Guy Laliberté hanté par des flashbacks de noyade financière. Source ON S’EN FOUT L’HISTOIRE CAPITALE L’AVENIR Je me dépêche de rembourser mon hypothèque ou j’investis? À ce point-ci, la nouvelle n’en est plus une : les taux d’intérêt ont monté en flèche au cours des dernières années. Par temps, disons, plus normaux, la question « rembourser une hypothèque à faible taux ou investir? » ne se posait pas vraiment : il fallait investir. Mais les nouveaux taux vertigineux et les marchés imprévisibles brouillent les cartes. On s’est donc retroussé les manches pour vous aider à prendre les meilleures décisions de placement par temps incertains. Voici nos cinq aspects à considérer pour répondre judicieusement à cette question. (Oh, un point avant les cinq autres! Si vous n’avez pas encore de fonds d’urgence, bâtir ce coussin devrait être votre priorité.) Point 1 : votre taux d’intérêt hypothécaire Les hypothèques, c’est comme le casino : nous sommes tous destinés à perdre. Payer 5 % d’intérêt sur une maison, ça représente une perte claire et nette de 5 %. Donc, un versement supplémentaire équivaut à un rendement de 5 %. Pas mal! Sauf si on considère que ces sous-là pourraient aussi être placés… Point 2 : vos attentes À l’inverse des placements, rembourser votre hypothèque ne présente aucun risque. Mais le potentiel de gains est aussi bien plus élevé que 5 %, même en considérant les creux de vagues. En moyenne, le S&P 500 et le TSX ont atteint environ 10 % par an depuis la fin des années 1950. Investir est donc pertinent seulement si on pense qu’on gagnera plus que le coût de l’hypothèque. Point 3 : votre horizon de placement Plus vous avez de temps avant de retirer vos fonds, meilleures seront vos chances de survivre aux replis du marché. Pourquoi? Parce que ça permet de réduire la probabilité d’un résultat négatif. Mais, une image vaut mille mots, alors voici un beau tableau : Point 4 : vos comptes libres d’impôt Si vous avez encore des droits de cotisation à un CELI ou REER, ce peut être une bonne idée de commencer par là. Ces comptes vous offrent un répit d’impôt, déjouant l’écueil des comptes classiques qui sont doublement imposés, soit sur votre revenu ET vos gains. Le CELI et le REER s’occupent quant à eux de baisser le montant imposable au moment du dépôt ET du retrait. On aime ça! Point 5 : votre tolérance au risque Si l’idée d’aller vous baigner 29 minutes après avoir mangé vous angoisse, le grand jeu de la bourse n’est peut-être pas pour vous. Toutefois, si vous envisagez le risque (et la possibilité de gains plus substantiels) avec une certaine sérénité, sachez que les placements ont historiquement été gagnants. D’AUTRES HISTOIRES INTÉRESSANTES 🪧 Pourquoi les grèves sont-elles en hausse au Québec? Lockout au port de Montréal, grèves à Postes Canada ou à la SAQ : les conflits de travail s’enchaînent | Le Devoir 📊 Dix choses à faire d’ici la fin de l’année pour payer moins d’impôts CELIAPP, CELI, REER, voici 10 conseils | La Presse 📈 Une première société détenue par des Autochtones cotée en bourse Une étape importante sur la voie de la réconciliation économique des Autochtones au Canada | ICI Radio-Canada QUE PENSEZ-VOUS DE L’INFOLETTRE D’AUJOURD’HUI? J’adore Bien Bof Notre équipe cette semaine : Nicolas A Martineau (rédacteur français), Anne Laguë (traductrice), Cristina Marziale (traductrice), Anissa Botohely (responsable de la localisation du contenu), Ben Mathis-Lilley (rédacteur), Devin Gordon (rédacteur), Stacey Woods (rédactrice), Sarah Rieger (journaliste), Ambrose Martos (vérificateur de faits), Ciara Rickard (réviseure), Clare Douglas (réviseure), Sara Black McCulloch (vérificatrice de faits), Mohini Tailor (responsable, marketing du cycle de vie), Matthew Karasz (rédacteur des marchés) Jared Sullivan (rédacteur principal), Peter Martin (rédacteur principal), Kat Angus (directrice de la rédaction) et Devin Friedman (rédacteur en chef). Wealthsimple Media Inc. 80, avenue Spadina, 4ème étage Toronto, ON, M5V 2J4 Voir dans le navigateur Politiques de confidentialité Se désabonner BREF est publié par Wealthsimple Media inc. Son contenu est présenté à titre indicatif seulement. 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